1绪论
1.1研究背景和意义
1.1.1研究背景
进入新世纪，特别是近几年以来，世界经济持续増长带来了全球居民财富的不断扩张，创造了诸多的高净值客户和家庭，这一世界性的财富行业发展背景有效推动了高净值家庭财富管理业务的蓬勃发展。从2007年至今的十年时间，中国的经济实现了大跨越式的发展：国内生产总值从27.02万亿元增长至82.71万亿元，而同期城镇居民家庭人均可支配收入则从13786元增至25974元，居民收入实现了持续的大幅度增加。与此同时，中国高净值家庭财富管理业务的需求也在不断增加，从而对从事高净值家庭财富管理业务的企业提出了越来越高的要求。
YJ财富公司是一家专业从事理财规划、投资咨询、财务咨询、受托资产管理的第三方理财咨询公司。为了更好的满足中高端客户多样化的理财需求，公司提供了丰富的理财产品，其中包括了证券、基金、信托、保险、外汇、贵金属等多种理财方式。
YJ财富公司从成立以来就致力于发展高净值家庭财富管理业务，但受限于国内财富管理行业尚不成熟，其高净值家庭财富管理业务发展还并不理想，同时也源于自身管理经验不足，其更多的从公司自身业绩出发去为客户配置资产，而忽略了从客户角度出发设计高净值家庭产品。到目前为止，YJ财富公司的产品也许能够满足一些具有大众化特征的客户需求，但是对于那些相对灵活和具有个性化的理财需求，YJ财富公司尚难以通过现有产品予以满足。
与国内外较早开展高净值家庭财富管理业务的金融机构相比，YJ财富公司还未形成有效的高净值家庭财富管理业务体系。目前国内关于高净值家庭财富管理业务的研究也较少涉及。本人长期从事财富管理工作，并担任YJ财富公司的执行董事一职，通过ＥEMBA课程的学习，对YJ财富公司发展高净值家庭财富管理业务有了较深的思考。本研究旨在利用EMBA所学相关理论，全面、系统、深入研宄YJ财富公司如何发展高净值家庭财富管理业务，提出相应的策略，促进其经营转变，更好满足客户需求，提升企业效益。从这个意义上说，本研究既有理论意义也有实践价值。
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1.2国内外研究现状
一方面，高净值家庭数量的不断增加带来了对财富管理业务新的多元化需求；另一方面，财富管理业务机构和相应金融公司的业务扩张和提质增量以实现对需求的满足成为了必然的发展趋势。同样，与之相关的财富管理咨询、客户需求细分、财务管理业务均需要得到较好发展。虽然各国金融机构关于发展高净值家庭财富管理业务具有一定的经验与现实做法，但国内因为政策环境与客户群体存在的差异，所以，国内金融机构发展相关业务还需要自我摸索和探究，而国内外主要观点如下：
1.2.1国内文献综述
1.2.1.1国内财富管理业务
巴曙松研究了财富管理的实质内涵，从实证的角度认为所谓财富管理就是帮助理财客户理财，但这其中显然要经过科学合理的研宄分析和论证的过程。他认为财富管理首先要收集尽可能完全的理财客户信息，包括客户家庭的资产负债情况等，在此基础上通过财务规划的方式制定相应的理财计划。具体到理财方式而言，应包括客户的储蓄计划、家庭保障计划、财产保值增值计划等。
张卫民指出国内金融机构发展财富管理业务需要明确业务驱动力、业务增长点与业务目标。未来，金融机构发展高净值家庭财富管理业务需要朝着业务多样化、投资环境场景化、高附加值方向发展。
费扬指出，金融机构尽管可以在短期内以财富管理作为其核心业务，但在长期这一业务类型并不具备竞争力。金融机构还是应该致力于以客户为中心，为客户提供全面而专业的金融服务，才有可能实现客户忠诚度的提高，对于金融机构抓住客户和赢得市场占有率具有重要意义。
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2相关概念和理论
2.1相关概念和理论
2.1.1财富管理
由于“财富管理”业务无论是在国外还是在我国国内发展都较新，发展时间阶段也比较短，因而其在学术界或是业界的官方或通认的定义尚未形成。相比较而言，与“财富管理”概念较为接近的有中国金融理财标准委员会对于“金融理财”的官方定义：是一种综合性的金融服务。由此借鉴可以得出有关“财富管理”的较为准确的概念。具体而言，“财富管理”可以被认为是专业的财富管理人员通过了解、评估和分析客户工作和生活各个方面的财务状况，同时了解客户的财富管理需求和风险偏好的前提下，明确客户的财富管理目标，从而帮助客户制定出合理且具有可操作性的理财方案，帮助客户合理配置家庭资产，从而达到合理规划家庭理财的全面而具专业性的金融服务。
从财富管理的上述定义可以发现，财富管理是一项综合性很强的理财规划。一是具有全生命周期性，二是具有全家庭资产特征（不仅仅局限于某一项资产的管理），三是具备多专业领域性。在为客户提供财富管理业务服务时，财富管理工作者不仅要为客户实现资产收益率目标，而且要将客户的个性化需求与理财规划情况相匹配，从而实现客户主张的投资目标，这便需要财富管理人员具备综合性较强的素质素养。
2.1.2高净值家庭
国内学者叶韶华是这样界定高净值家庭的：如果一个家庭单位或其所有成员可掌控人民币600万元以上用于日常的投资理财，而对家庭的正常生活和消费基本没有影响的话，则这样的家庭可被定性为高净值家庭。研究发现，在我国，高净值家庭的诞生和发展与区域经济发展状况相匹配，例如在我国的东南沿海等经济发达地区就聚集了大部分的高净值家庭，这说明经济越发达，创造高净值家庭的条件越充分，从而区域内高净值家庭的数量越多（根据资料，京、沪、苏、浙、粤5省市的高净值家庭数量2012年都超过10万户）。有关高净值家庭的定性，不同的学者有不同的研究成果，比较权威的界定是胡润在其《财富报告》中所指出的：“百万富豪”——家庭资产600万元人民币以上；“高净值家庭”——家庭资产1000万元万人民币以上；“超高净值家庭”一家庭资产一亿元人民币以上；“国际高净值家庭”——家庭资产3000万美元以上。本文参照胡润定义标准，将高净值家庭定义为拥有可以用作投资的资金超过1000万元人民币的家庭，同时其所拥有的海外资产主要集中在美国、香港和新加坡这类金融发达且房价稳定上涨的国家和地区，财富积累主要通过创办企业来实现的精英人群。
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2.2相关理论
2.2.1财富管理工具
通常我们在理财市场上看到的诸如银行存款、保险、信托、期货等都可以被认作是财富管理工具，因而显见的是财富管理工具即资本市场中用于实现投资理财的工具，而其属性则体现为风险性、收益性以及流动性等。目前，金融产品市场上的财富管理工具内容庞杂，种类繁多，收益和风险等特征因素区别也较大。具体而言，人们常用的财富管理工具包括以下几种。
基金：基金是一种流动性比较强的财富管理工具，并且由于其种类繁多，产品设计的专业化程度高，往往得到各类家庭和投资者的青睐。基金投资的主要参与方式是由专业化的基金管理人（基金经理）运营和负责打理，投资者只需要通过申购一定比例的基金份额，就可以享受基金按份额比例分享投资收益的权力。基金的种类繁多，例如股票型、债券型、混合型、开放／封闭式基金等，能够满足不同风险偏好投资者的需求，所以总体而言，基金是众多投资者较为青睐和参与比例较大的一种投资方式。
债券：债券是一种风险较低流动性较高的金融工具，如政府债券、企业债券、金融债券都属于此类，其特点是收益率高于一般银行存款，且收益总体较稳定。债券的主要发行和流通机构是银行和各类交易所，其核心在于按照债券债务凭证的约定，债权人和债务人各自承担相应的债权责任（如到期还本付息等）。
银行存款：银行存款是最为常见的金融理财工具，也是最基本的金融形式，在有些情况，银行存款甚至并不被认为是一种理财工具。银行存款包括定期存款和活期存款两种形式，划分的标准主要是流动性（活期存款的流动性大于定期）。银行存款的收益率较低，同时风险也很小，适合于偏保守型风险需求的客户。
贵重金属：贵重金属是一种实物投资，主要是对黄金、白银等贵重金属的投资，具备躲避风险的特性，但其流动性较差。
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3YJ财富公司发展髙净值家庭财富管理业务内外部环境分析..............17
3.1YJ财富公司发展高净值家庭财富管理业务内部环境分析...........17#p#分页标题#e#
3.1.1YJ财富公司基本情况概述.............17
3.1.2YJ财富公司行业地位分析..............17
4YJ财富公司发展髙净值家庭财富管理业务的SWOT分析.............29
4.1YJ财富公司发展高净值家庭财富管理业务的优势...........29
4.1.1预期收益高...........29
4.1.2资金安全，风险可控.............29
5YJ财富公司发展高净值家庭财富管理业务市场定位与管理策略.......38
5.1市场定位........38
5.1.1目标市场定位............38
5.1.2业务市场定位...........38
5YJ财富公司发展高净值家庭财富管理业务市场定位与管理策略
5.1市场定位
5.1.1目标市场定位
通过对YJ财富公司目标市场进行研究，细分之下发现其目标市场选择主要为以下几种为主：
是超高净值家庭财富市场。此类市场客户通常资产总额超过3000万。这部分客户具有较强的经济实力与社会影响力，较为重视财富的循环反馈效果，偏重理财机构的市场口碑。这类客户愿意花更多管理费用实现家庭财富保本与升值，在选择财富管理机构时会重视该财富管理机构是否能够给予全面、个性化的服务。
二是一对一市场。一般而言这类市场的客户资产在1000万以上，这部分高净值家庭的收入与工作都较稳定，但是其面临的工作压力较大，需求较多，比如：面临孩子出国留学、面临自身投资创业等。这类家庭更加愿意进行一对一的理财服务并且十分的重视理财结果，属于YJ财富公司的重点客户。
三是意向客户市场。这类市场的群体是已经购买了其他财富管理机构服务的高净值家庭，但是在接受其他财富管理机构理财服务过程中未达预期，或是因为资金安全性、管理费等原因考虑更换理财机构，对于此类客户，YJ财富公司也需要积极争取。
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6结论
参考文献（略）
