国有企业开展融资性贸易的风险和内部控制之MBA研究--以A公司为例

本文是一篇MBA论文，本文从融资性贸易的概念和常见类型出发，围绕国有企业在开展融资性贸易过程中面临的风险，解析风险产生的原因，再结合国有企业开展融资性贸易的现状以及国务院国有资产监督管理委员会对中央企业开展融资性贸易的风险管控要求，分析了一个造成国有资产严重流失的真实案例，得出通过加强国有企业内部控制来抵御风险的方法并提出相应建议。

第 1 章   引言

1.1   选题背景和意义
1.1.1 选题背景
近年来，世界经济复苏乏力，国际金融市场跌宕起伏，我国经济发展中结构性问题和深层次矛盾突显，经济下行压力持续加大，很多国有大中型企业在经营过程中长期存在：主业不明显、优势不突出、体制机制亟待优化和全流程决策程序存在严重滞后等问题，其依靠自身能力，发展传统业务已很难完成上级对于营业收入、利润指标、可持续发展等方面的考核要求。而民营企业特别是中小型民营企业受国家信贷收缩和上下游业务拉长账期等问题的影响，出现资金链断裂以致经营危机，甚至破产倒闭，资信问题成为中小型民营企业的痛处，他们很难通过商业银行和金融机构有效解决自身融资难、资金成本高的问题。在这种情况下，国有企业便利用自身得天独厚的融资优势，与民营企业开展融资性贸易。在贸易开展过程中容易发生各种突发状况，例如在开展商品或者是服务的交易过程中，会因为货权的抵押而产生其他交易手续的问题，因此需要利用各种金融工具来规避其风险，确保贸易开展的有效性。当前很多中小型民营企业通过此类方式顺利获得融资，从根本上解决了因资金流动导致企业无法运作的问题。站在国有企业发展的角度来看，其通过融资性贸易弥补主营业务的不足，实现了做大规模、增加营业收入和整体利润的目的。而在开展融资性贸易的过程中，作为提供资金融通方的国有企业连续发生信用违约、货物丢失、资金损失等风险事件，致使部分国有企业形同僵尸，负债率居高不下，甚至导致资不抵债的情况。目前融资性贸易风险已得到有关部门的高度重视，国务院国有资产监督管理委员会针对中央企业开展融资性贸易问题发布了一系列通知及通报，禁止中央企业单纯为了扩大规模而开展此类业务，并对一些严重违规的事例进行了通报，指出国有企业要站在全局的角度对贸易问题进行分析，找到问题的根本点，确保正常业务顺利开展。

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1.2研究思路与研究内容
（1）研究思路
本文采用理论分析与案例分析相结合的方法。首先对融资性贸易的类型进行梳理，分析融资性贸易模式的结构及风险点，再结合国有企业开展业务过程当中存在的问题予以分析，对国资监管部门提出的各类要求以及企业在具体开展融资性贸易业务所发生的典型事件进行归纳，总结出国有企业面临的风险，然后对某国有企业开展融资性贸易的实际案例进行分析，指出该企业在内部控制中存在的疏漏点，最后提出我国国有企业融资性贸易风险管理的方法以及企业内部控制的建议。
本文主要运用了文献研究法、归纳分析法和个案研究等方法进行资料收集与研究。我国国有企业开展融资性贸易可查询的公开案例资料比较少，所以本文参考了国务院国资委对于中央企业开展融资性贸易业务的相关要求与通报，归纳出国有企业开展融资性贸易的风险管控措施。本研究在大量研读有关文献和资料的基础上，对融资性贸易的普遍形式进行归类整理，总结主要问题及风险点，对国有企业开展融资性贸易的主要表现、发展情况、影响因素、存在问题、应对措施等进行了总结与分析，并提出了自己见解。
（2）研究内容
本文从融资性贸易的概念和常见类型出发，围绕国有企业在开展融资性贸易业务中面临的风险，解析了风险产生的原因，再结合国有企业开展融资性贸易的现状以及由此造成国有资产流失的真实案例，浅析通过加强国有企业内部控制来抵御风险的方法并提出相应建议。
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第 2 章   融资性贸易的主要类型及风险点

2.1   融资性贸易的界定
融资性贸易是随着经济的发展及融资环境的改变而出现的一种贸易模式，融资性贸易一词来源于金融业用语，即以单笔或者额度授信方式，依据企业真实的贸易情况和上下游客户的资信状况，提供中短期金融信贷产品或封闭式贷款，待融资企业完成销售并取得收入后，用其收回的货款偿还金融机构授信资金的融资方式。国有企业在融资贸易中通常扮演着中小企业的“影子银行”，利用自身优势有效的帮助无法通过金融机构融资的民营企业解决资金紧张的问题，国有企业按照资金的使用时间及事先商定的利率标准，获得收入和利润。所以应当将企业之间以商品为载体、贸易为手段、实现融资为目的而放大自身规模的行为界定为“融资性贸易”。作为一个商品贸易和财务融资结合的产品，融资性贸易的优势有：
（1）借助贸易形式，融资的时间比较灵活，融资成本较低；
（2）多数贸易货物并不进行空间转移，标的物不发生损耗；
（3）一方有大量的资金流入与流出，增加企业营业收入，表面上扩大了贸易量；
（4）另一方完成了融资，解决了企业资金流动的问题。
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2.2   融资性贸易的类型
从国有企业开展融资性贸易的实际出发，其作为提供资金方通常以两种形式为融资方提供融资便利：一种是直接提供融资资金，称为买卖型融资性贸易或增资型融资贸易；另一种是以贸易形式为融资企业增信，使其能够更顺利获得金融机构的融资，称为增信型融资贸易。在买卖型融资性贸易中，买卖合同是十分常见的法律关系，从主体关系上看，交易双方是买卖合同中最主要的法律关系，涉及主体也可能由于存在第三人而增加，在实际开展融资性贸易的过程中通常包含大量的贸易链条，国有企业直接提供资金支持的形式也更为多见，下面具体列举了买卖型融资贸易的具体形式。
2.2.1 买卖型融资性贸易
（1）托盘买卖贸易模式
在开展托盘贸易的过程中通常都会有货物流转发生，而在实际贸易当中，真正提供资金的一方并没有参与货物流转。这种模式的流程是：假定 C 公司作为买方，委托B 公司代理物资的采购，卖方指定为 A 公司，在业务过程当中，B 公司代 C 公司支付部分或者全额支付货款给 A 公司，B 与 C 公司的买卖合同中约定了其获得的固定收益，一般是 C 与 A 公司合同中同货物单价的基础上增加的固定利润，或者与 C 公司约定了资金使用费。在托盘买卖贸易模式中，通常 B 公司会免除其对货物质量存在问题所需要承担的风险，其既不参与货物流转环节也不进行入库检查，甚至 A 公司可以越过B 公司将货物转移至 C 公司的仓库，B 公司无法掌握货物的实际流转过程，对货物也没有掌控力，具体模式可见图 2-1：

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第 3 章   国有企业开展融资性贸易的现状和风险成因分析 .................... 20
3.1   国有企业开展融资性贸易的现状 ............... 20
3.2   融资性贸易的主要风险 ................. 21
第 4 章   案例分析——以某国有企业为例 ........................ 24
4.1   案例概述 ........................ 24
4.1.1 公司基本情况 ........................ 24
4.1.2 具体案情介绍 ........................ 24
第 5 章   加强融资性贸易风险控制的建议 ........................ 32
5.1   建立以业务数据为基础的风控体系 ....................... 32
5.1.1 事前管控 ...................... 32
5.1.2 事中管控 .................. 33

第 5 章   加强融资性贸易风险控制的建议

5.1   建立以业务数据为基础的风控体系
融资性贸易业务的风险主要来自于两方面：一是来自于出资方企业在交易过程中采取的模式以及对货权、货款、货物流向把控能力，二是交易对手的信用状况、资金实力。建议国有企业以业务数据为基础数据，结合自身所处行业、发展定位、战略目标建立真实可行、运作高效、可控性强的风险管控体系。要不断加强和完善内部控制，随着业务的开展逐层建立预警机制，并根据具体流程进行针对性管理，对贸易过程中突发的风险进行严格把控，根据客户的资质、业务的风险和抵押资产等多要素进行全方位的客户甄选和业务评估。
5.1.1 事前管控
国有企业应建立正确的业绩观，将主营业务做优做强做大，实现高品质可持续发展，促进国有资产保值增值。
（1）建议开展有实际货物和货物流转的融资性贸易，当融资方无法还本付息时，出资方可以通过处置货物以减少自身损失；落实存货定期盘点与不定期抽盘制度，发现问题并查明原因，及时调整。#p#分页标题#e#
（2）参照工商、法院、质检、银监等部门的公开信息，结合业务开展实际、资金占用情况对上下游客户进行风险测评，对担保资产的真实性、变现能力全面评估后方可开展融资性贸易业务，；不从事上下游企业为同一控制人或关联方的业务，买方和卖方合谋套取出资方的资金，该业务很可能缺乏真实贸易背景。
（3）制定全面周详的预算计划，在业务平稳期细化到月，在业务爆发期细化到周，严格落实资金使用计划，资金优先投放至主营业务中，确保企业不会因大额的资金被融资企业所占，导致企业没有足够的资金用来支撑自身主营业务或最佳决策时机，影响国有企业实现既定的战略目标和发展方向。
（4）建立客户和供应商准入机制，杜绝企业“一把手”直接参与业务，防止内外勾结，融资方为了获得融资往往都会对“一把手”加以恩惠或承诺，最终导致“一言堂”的发生，企业套取资金，甚至滋生腐败。
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结论
本文以国有企业 A 公司为研究案例，其盲目开展融资性贸易，对企业的发展埋下巨大的隐患。建议 A 公司首先要树立正确的业绩观，按照自身的实际情况制定科学、健康、合理的发展目标，建立健全组织机构和监督体系，严格考察合作单位的信用情况和经营实力，拒绝虚假贸易业务，从源头上把控风险；其次，选择房屋、土地、机器设备等足额、有效、利于变现的抵押物进行抵押担保；再次，建立专业化团队从事该项业务活动，最大限度地避免因人为因素给企业带来的风险，确保掌握商品货物的所有权、支配权和监管权，定期对业务进行跟踪与评估，对客户进行全面的尽职调查；最后，一旦出现风险迹象，立即采取应急措施，确保国有资产安全完整。
融资性贸易是贸易的众多模式之一，其形式千变万化，但本质都是：“以买卖之名，行借贷之实”。融资性贸易一方面有着丰厚的回报，另一方面又潜藏着巨大的风险，不仅占用大量的资金，收益与风险也严重不对等，再加上有的国有企业体制机制亟待优化、监管尚需全面覆盖，开展融资性贸易潜藏着巨大的风险和弊端。如果国有企业没有完善的风险防范和内部控制，建议审慎开展该类业务，规避融资性贸易所带来的风险；如果为了加强与民营企业优势互补，扩大国有企业的业务范围，弥补其主营业务的不足，需要开展融资性贸易，国有企业必须针对该类业务制定严谨的执行方案、完善的风险防范对策预案以及行之有效的内部控制体系。国有企业从事融资性贸易业务之所以要有针对性地加强内部控制，就是为了更好的将国有资产保值增值，防止国有资产流失。建议国有企业以业务数据为基础数据，结合自身所处行业、发展定位、战略目标。建立真实可行、运作高效、可控性强的风险管控体系，要不断加强和完善内部控制，随着业务的开展逐层建立预警机制，并根据具体流程进行针对性管理，对贸易过程中突发的风险进行严格把控，根据客户的资质、业务的风险和抵押资产等多要素进行全方位的客户甄选和业务评估。一旦出现风险迹象，立即采取应急措施，确保国有资产安全完整。
参考文献（略）